Luxemburgische Lebensversicherung und grenzüberschreitende Tätigkeit

Von Paris und Luxemburg aus beraten wir luxemburgische Versicherer, die ihre Verträge in Frankreich anbieten, sowie die Privatbanken, Vermögensverwalter und Vermittler, die diese Verträge vertreiben.

FrankreichLuxemburg

Schließt eine in Frankreich ansässige Person eine luxemburgische (assurance vie) ab, unterliegt der Vertrag zwei Rechtsordnungen.

LebensversicherungVertrag, durch den sich ein Versicherer gegen Zahlung von Prämien verpflichtet, bei Ablauf der vereinbarten Laufzeit oder beim Tod der versicherten Person ein Kapital oder eine Rente zu zahlen; in Frankreich wird er zudem in großem Umfang als Instrument zum Sparen und zur Vermögensnachfolge genutzt.

Das luxemburgische Recht regelt den Versicherer (Zulassung, Anlagevorschriften des Commissariat aux assurances (⁠), der luxemburgischen Versicherungsaufsicht, Hinterlegung der Vermögenswerte bei einer Depotbank); das französische Recht regelt in der Regel den Vertrag, die Information des Versicherungsnehmers und die Besteuerung. Wir prüfen, ob jede Entscheidung in beiden Rahmen trägt (interner Fonds, Form der Tätigkeit in Frankreich, Vertriebsweg, Rückversicherung des (fonds en euros)), in Abstimmung mit luxemburgischen Anwaltskollegen für Fragen des luxemburgischen Rechts.

Euro-Fonds (kapitalgarantierter Fonds)Anlageform der Lebensversicherung, deren Kapital vom Versicherer garantiert wird, der ihr jedes Jahr eine Überschussbeteiligung gutschreibt.

CAACommissariat aux assurances: Aufsichtsbehörde für den Versicherungssektor in Luxemburg.

Unsere Tätigkeit

01 Gestalten

Verträge und interne Fonds

Anpassung luxemburgischer Lebensversicherungs- und Kapitalisierungsverträge an das französische Recht: Versicherungsbedingungen, vorvertragliche Information, Rückkaufswerte, (renonciation).
Widerrufsrecht (renonciation)Recht des Versicherungsnehmers eines Lebensversicherungs- oder Kapitalisierungsvertrags, innerhalb von dreißig Tagen, nachdem er über dessen Abschluss informiert wurde, seine Vertragserklärung zu widerrufen; wurden die gesetzlich vorgesehenen Informationsunterlagen nicht übergeben, verlängert sich diese Frist für den gutgläubigen Versicherungsnehmer auf bis zu acht Jahre.
Interne dedizierte Fonds (⁠): im Anhang zum Vertrag festgelegte Anlagepolitik, Finanzinformation des Versicherungsnehmers, Nebeneinander mehrerer Verwaltungsarten.
Interner dedizierter Fonds (FID)Interner Fonds eines luxemburgischen Versicherers, der als Anlage für einen einzigen Vertrag dient und von einem einzigen Verwalter betreut wird. Er setzt grundsätzlich eine Mindestprämie von 125.000 € und einen Versicherungsnehmer mindestens der Kategorie A voraus.
Spezialisierte Versicherungsfonds (⁠), bei denen der Versicherungsnehmer jeden Vermögenswert selbst auswählt, innerhalb der für seine Kategorie geltenden Grenzen.
Spezialisierter Versicherungsfonds (FAS)Interner Fonds, der als Anlage für einen einzigen luxemburgischen Vertrag dient und bei dem jeder Vermögenswert vom Versicherungsnehmer ausgewählt wird, innerhalb der Anlagegrenzen seiner Kategorie.
Interne Kollektivfonds (⁠), mit oder ohne Renditegarantie.
Interner Kollektivfonds (FIC)Interner Fonds eines luxemburgischen Versicherers, der mehreren Versicherungsnehmern offensteht. Es gibt ihn in fünf Typen, von N bis D, die jeweils den Versicherungsnehmern der entsprechenden Kategorie zugänglich sind.
Zulässige Vermögenswerte und Anlagegrenzen nach dem (lettre circulaire 26/1), das für die seit dem 1. Februar 2026 ausgestellten Verträge an die Stelle des Rundschreibens 15/3 tritt, ohne es aufzuheben.
CAA-Rundschreiben 26/1Text des Commissariat aux assurances, der die Anlageregeln für die seit dem 1. Februar 2026 ausgestellten fondsgebundenen luxemburgischen Lebensversicherungsverträge festlegt. Er tritt an die Stelle des Rundschreibens 15/3, ohne es aufzuheben.
Bedarfsanalyse und Einstufung des Versicherungsnehmers durch den Versicherer, abgestimmt auf die (devoir de conseil) des französischen Vertreibers.
BeratungspflichtPflicht des Versicherers oder des Vertreibers, einen Vertrag anzubieten, der den Wünschen und Bedürfnissen des Kunden entspricht, und die Gründe für diesen Rat zu erläutern.
Vereinbarungen mit der Depotbank (⁠) und mit dem Vermögensverwalter des Fonds.
SicherheitsdreieckLuxemburgischer Mechanismus zum Schutz der Versicherungsnehmer: Die Vermögenswerte zur Bedeckung der Verpflichtungen des Versicherers werden bei einer zugelassenen Depotbank hinterlegt, im Rahmen einer Dreiparteienvereinbarung zwischen dem Versicherer, der Bank und dem Commissariat aux assurances (CAA).
Von einem französischen Versicherer rückversicherte Euro-Fonds: die sich daraus ergebenden Klauseln des luxemburgischen Vertrags und Informationen für den Versicherungsnehmer.

02 Steuern

Grenzüberschreitende Tätigkeit: Dienstleistungsfreiheit oder Zweigniederlassung

Wahl zwischen (libre prestation de services, LPS) und (liberté d’établissement, LE) für einen luxemburgischen Versicherer in Frankreich oder einen französischen Versicherer in einem anderen Mitgliedstaat: Anforderungen, steuerliche Folgen.
DienstleistungsfreiheitRegelung, die es einem in einem Staat des Europäischen Wirtschaftsraums zugelassenen Versicherer erlaubt, Verpflichtungen in einem anderen Mitgliedstaat einzugehen, ohne dort niedergelassen zu sein, auf der Grundlage der Zulassung durch seinen Herkunftsstaat (Europäischer Pass).
NiederlassungsfreiheitRegelung, die es einem Versicherer aus einem Staat des Europäischen Wirtschaftsraums erlaubt, in einem anderen Mitgliedstaat über eine Zweigniederlassung tätig zu sein.
Notifizierungsunterlagen für die Aufsichtsbehörde des Herkunftsmitgliedstaats (Europäischer Pass).
Risiko der Umqualifizierung in eine Niederlassung: Büro in Frankreich, Mitarbeiter, die die Vertriebsnetze betreuen, Beauftragter mit ständiger Vollmacht, für den Versicherer zu handeln.
Vertriebsvereinbarungen mit französischen Privatbanken, Maklern und unabhängigen Vermögensberatern (⁠).
Unabhängiger Vermögensberater (CGP)Unabhängiger Fachmann, der seine Kunden in Vermögensfragen berät und unter anderem als Vermittler Lebensversicherungsverträge vertreibt.

03 Steuern

Steuern, nachrichtenlose Verträge und Berufsgeheimnis

Steuerliche Information des in Frankreich ansässigen Versicherungsnehmers: steuerliche Merkmale des Vertrags, Sozialabgaben (prélèvements sociaux), Meldung im Ausland abgeschlossener Verträge (Artikel 1649 AA des Code général des impôts, CGI, französisches Steuergesetzbuch).
Steuermandat nach französischem Recht (mandat fiscal), mit dem der Versicherungsnehmer dem luxemburgischen Versicherer die Erfüllung seiner französischen Steuerpflichten aus dem Vertrag überträgt.
Informationsaustausch mit der französischen Steuerverwaltung und Berufsgeheimnis des luxemburgischen Versicherers.
(déshérence): Anwendung der französischen Vorschriften auf in Frankreich abgeschlossene Verträge, Unterschiede zwischen beiden Rechtsordnungen, Einsatz der Lebensbescheinigung.
Nachrichtenlose VerträgeSituation nicht beanspruchter Lebensversicherungsverträge; das Eckert-Gesetz von 2014, seit 2016 in Kraft, verstärkt die Suche nach versicherten Personen und Bezugsberechtigten und sieht nach Fristablauf die Übertragung der Beträge an die Caisse des dépôts vor.
Datenschutz und Verfahren zur eines in mehreren Mitgliedstaaten tätigen Versicherers.
Geldwäsche- und TerrorismusfinanzierungspräventionBekämpfung der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung: für Versicherer und Vermittler geltende Sorgfaltspflichten, Pflichten zur Kenntnis des Kunden und Meldepflichten gegenüber Tracfin (französische Zentralstelle für Geldwäscheverdachtsmeldungen).

04 Verteidigen

Streitigkeiten und Rechtsbehelfe

Vorgerichtliche und gerichtliche Streitigkeiten für Versicherer, Privatbanken und CGP vor französischen Gerichten; in Luxemburg Beratung und Abstimmung mit luxemburgischen Anwaltskollegen.
Streitigkeiten über die Zulässigkeit der Basiswerte, die Vermögensverwaltung im Vertrag und die Finanzinformation des Versicherungsnehmers.
Beschwerden bei der Europäischen Kommission gegen aufsichtsrechtliche oder steuerliche Hindernisse für den grenzüberschreitenden Vertrieb.

Beispiele aus der Praxis

01
Anpassung von Lebensversicherungs- und Kapitalisierungsverträgen, die luxemburgische Versicherer im Rahmen der Dienstleistungsfreiheit in Frankreich anbieten, an das französische Recht.
02
Finanzinformation zu internen dedizierten Fonds, angepasst an die Anforderungen des französischen Finanzsicherheitsgesetzes von 2003 (loi de sécurité financière).
03
Einführung des Steuermandats nach französischem Recht und der Lebensbescheinigung bei nachrichtenlosen Verträgen, für luxemburgische Versicherer.
04
Strukturierung von Angeboten spezialisierter Versicherungsfonds Mitte der 2010er-Jahre.

Häufige Fragen

Kann ein luxemburgischer Versicherer ohne Zweigniederlassung über CGP in Frankreich vertreiben?

Ja. Mit seiner luxemburgischen Zulassung kann er nach Notifizierung beim Commissariat aux assurances, das die (französische Aufsichtsbehörde für Banken und Versicherungen) unterrichtet, im Rahmen der Dienstleistungsfreiheit in Frankreich tätig werden. Die CGP vertreiben seine Verträge dann als beim ORIAS (französisches Vermittlerregister) eingetragene Vermittler auf der Grundlage von Vertriebsvereinbarungen; die Verträge müssen die französischen Vorschriften des Allgemeininteresses einhalten. Eine ständige Präsenz in Frankreich, etwa ein Beauftragter mit ständiger Vollmacht für den Versicherer, wird dagegen wie eine Zweigniederlassung behandelt.

ACPRAutorité de contrôle prudentiel et de résolution: französische, der Banque de France angegliederte Behörde, die Banken und Versicherer zulässt und beaufsichtigt und über den Schutz ihrer Kunden wacht.

Welches Recht gilt für einen luxemburgischen Vertrag, den eine in Frankreich ansässige Person abschließt?

In der Regel das französische Recht. Für die Lebensversicherung gilt grundsätzlich das Recht des Staates, in dem der Versicherungsnehmer seinen gewöhnlichen Aufenthalt hat, mit einer begrenzten Rechtswahl, etwa zugunsten des Rechts seiner Staatsangehörigkeit. Die französischen Vorschriften über die vorvertragliche Information und den Widerruf gelten daher. Das luxemburgische Recht regelt weiterhin den Versicherer: Zulassung, Anlagevorschriften, Hinterlegung der Vermögenswerte, der Versicherungsnehmer im Fall der Liquidation.

SuperprivilegErstrangiges Vorrecht, das den Versicherungsnehmern in Luxemburg bei Ausfall des Versicherers an den Vermögenswerten zur Bedeckung ihrer Verträge zusteht.

Müssen vor dem 1. Februar 2026 abgeschlossene Verträge an das Rundschreiben 26/1 angepasst werden?

Nicht automatisch. Das CAA-Rundschreiben 26/1 gilt für Verträge, die ab dem 1. Februar 2026 ausgestellt werden. Frühere Verträge und interne dedizierte Fonds behalten die Anlageregeln ihres Anhangs, der unter dem damals geltenden Rundschreiben erstellt wurde, insbesondere unter dem Rundschreiben 15/3; ein Nachtrag kann diesen Anhang an die neuen Regeln angleichen. Ein vor diesem Datum notifizierter oder genehmigter interner Fonds behält die Regeln, unter denen er notifiziert oder genehmigt wurde.

Hindert das luxemburgische Berufsgeheimnis die französische Steuerverwaltung daran, von dem Vertrag zu erfahren?

Nein. Der luxemburgische Versicherer bleibt zwar an das Berufsgeheimnis gebunden, doch das Gesetz vom 18. Dezember 2015, das den gemeinsamen Meldestandard der OECD (CRS) und die Richtlinie 2014/107/EU umsetzt, verpflichtet ihn, der luxemburgischen Steuerverwaltung rückkaufsfähige Versicherungsverträge von Versicherungsnehmern mit Wohnsitz in anderen Staaten, darunter Frankreich, zu melden. Diese Angaben werden jährlich übermittelt. Der in Frankreich ansässige Versicherungsnehmer muss den Vertrag seinerseits selbst melden (Artikel 1649 AA CGI).